Валютный своп или обменная сделка

В случае сделки своп Вы заключаете с банком соглашение об обмене одной валюты на другую по установленному курсу (со спот-курсу или текущиму курсу). В соответствии с договором в конкретный день в будущем мы меняем Вам эту же сумму обратно по установленному курсу (по своп-курсу).

Сделка обмена валюты своп позволяет Вам временно использовать одну валюту вместо другой, а затем совершить обратную операцию. Сделка обмена валюты своп часто применяется для переноса простого валютного форварда на более раннюю или позднюю дату исполнения.

Пример

Сегодня фирма получила сумму за проданный товар в размере 100 000 долларов США.

Фирма должна выплатить эту сумму своим поставщикам через 3 месяца.

Обычно компания осуществляет свои ежедневные финансовые операции в евро, поэтому она совершает сделку валютного свопа, т. е. обменивает имеющиеся доллары США на евро сегодня и заключает договоренность о выкупе этой суммы через три месяца по согласованному курсу.

Совершая эту сделку, предприятие ограждает себя от рисков, связанных с изменениями валютного курса.

Основной риск относится к изменениям стоимости валюты на рынке, поскольку обе стороны должны выполнить обязательства, принятые по сделке.

Например, в случае со сделкой валютного свопа при согласовании сторонами сделки фиксированного обменного курса покупатель валюты понесёт убыток, если рыночная цена валюты снизится, тогда как продавцу валюты будет причинён убыток, если рыночная цена валюты возрастёт.