Основы проводимой при оказании инвестиционных услуг классификации клиентов исходят непосредственно из действующего в Эстонии Закона о рынке ценных бумаг. Как правило, все клиенты, являющиеся физическими лицами, рассматриваются в качестве обычных клиентов. Статус обычного клиента означает наиболее высокую степень защиты инвестора. Если Вас причислили к обычным клиентам, а Вы все-таки хотите причислить себя к компетентным клиентам, то Вы можете это сделать, подав соответствующее ходатайство в наших конторах. Всю эту и связанную с классификацией клиентов дополнительную информацию Вы можете также получить на нашей домашней странице www.seb.ee/investorkaitse Классификации клиентов там посвящена отдельная глава.
Профиль риска определяется для Вас в соответствии с заполненным Вами вопросником, который включает в себя вопросы о Ваших знаниях и опыте в области инвестирования, Вашем финансовом состоянии и Ваших инвестиционных целях. Это, вероятно, поможет избежать возникновения ситуаций, когда клиенты инициируют неподходящие и излишне рискованные для себя сделки. Также это поможет нам делать клиентам подходящие предложения по инвестиционным продуктам. И даже если клиент хочет совершить сделку, которая не подходит его профилю, банк обязан его предупредить о более высоком уровне риска планируемой сделки.
Основанием для определения Вашего профиля риска является заполненный Вами вопросник. Если в данных, представленных Вами при заполнении вопросника, происходят существенные изменения, то может измениться и Ваш профиль риска. Для того чтобы банк мог предложить подходящие Вам инвестиционные продукты, необходимо, чтобы банку были представлены также изменившиеся данные, и чтобы профиль риска был пересмотрен соответствующим образом.
В этом случае у банка нет возможности рекомендовать Вам подходящие инвестиционные продукты. В таком случае Вы совершаете планируемую сделку по собственной инициативе и на свой риск, подтверждая банку, что Вы осведомлены о связанных со сделкой рисках и принимаете их.
Правила SEB по наилучшему исполнению отражают нашу текущую оценку того, как наилучшим образом действовать в интересах клиентов при исполнении распоряжений клиентов на сделки с ценными бумагами. Мы надеемся, что с помощью правил наилучшего исполнения наши действия при рассмотрении распоряжений являются более прозрачными. Если мы сочтем необходимым дополнить порядок рассмотрения распоряжений, то соответствующие изменения будут внесены в правила наилучшего исполнения.
Основное отличие регулируемого рынка и многосторонней торговой системы заключается в том, что если регулируемым рынком может оперировать только организатор рынка, имеющий соответствующее разрешение на деятельность, то многосторонней торговой системой может оперировать как организатор рынка, так и инвестиционное объединение, оказывающее инвестиционную услугу. В обоих случаях речь идет о многосторонней торговой системе, которая облегчает покупку и продажу финансовых инструментов между третьими лицами. Внутрифирменными исполнителями распоряжений клиентов традиционно являются банки и инвестиционные объединения, которые не работают многосторонне и исполняют распоряжения клиентов на сделку, так сказать, внутри – они предлагают финансовые инструменты на продажу или покупку по котируемым ценам за свой счет.
Обязательство об извещении о сделках применяется к инструментам, торговля которыми ведется на регулируемых рынках Европейской Экономической зоны. То, о чем конкретно сообщается, зависит от места совершения сделки. В постановлении о применении директивы «О рынках финансовых инструментов» (постановление Европейской Комиссии (EС) № 1287/2006 от 10 августа 2006 г.) перечислены 23 обязательных поля представляемого отчета. Некоторые страны-члены требуют заполнения дополнительных полей и деталей.
В соответствии с действующим законом лицо, оказывающее инвестиционные услуги, должно проверить знания и опыт клиентов, чтобы дать наилучшую оценку того, подходит ли данная услуга или продукт клиенту. Это, прежде всего, означает дополнительные вопросы о том, понимает ли клиент свойства конкретного продукта или услуги, а также их риски. Если планируемая сделка выходит из Вашего портфеля риска, то банк Вас соответственно предупреждает. Оценка и предупреждение клиента производится, прежде всего, в Ваших собственных интересах для того, чтобы избежать взятия Вами нежелательных рисков. Речь не идет о субъективной оценке какого-либо определенного банковского работника. Предоставление соответствующей оценки регламентировано, и ее дает представитель банка, используя созданные для этого правила и системы.
Эта процедура представляет собой следующее: если Вы передали банковскому работнику распоряжение на сделку, и он ввел ее в банковскую систему, то система проверяет, соответствует ли соответствующая сделка совершенным Вами ранее сделкам или информации, переданной Вами банку.
Если этот новый инструмент по нашей классификации означает продукт с более высоким по сравнению с Вашими прежними сделками уровнем риском, то обслуживающий Вас работник задаст Вам некоторые вопросы, ответы на которые дадут банку уверенность, что Вы понимаете все связанные с этим инструментом риски. Если Вам известны все риски, связанные с этим продуктом, то Вы сможете совершить соответствующую сделку, и впоследствии при совершении сделок с таким продуктом подобных вопросов задавать Вам не будут.
Дополнительную информацию Вы найдете в интернете по адресу www.seb.ee/investorkaitse
