Novo Nordiski vastu tundis huvi 11.3 miljardit eurot
Täna toimus Euroopa suurima ettevõtte Novo Nordiski võlakirjade emissioon. Raha kaasati 2, 4, 6 ja 10 aastaste noteeringutega kogumahus 4.75 miljardit eurot. Kui korraldajate poolt antud suuniste kohaselt pidanuks keskmiseks tootluseks kujunema mid-swap (MS) +70 baaspunkti, siis ülemärkimise tõttu langetati tootust keskmiselt ligi 30 baaspunkti võrra. Krediidireitingu poolest on tegu sama riskantse ettevõttega kui on Eesti riik, kuna mõlema võlakirjadel on S&P reiting AA-.
Euroopa gigant on kapitaliturgudelt raha kaasanud ka varem. Viimati tehti seda 2022 aasta kevadel, kui emiteeriti kolm eri pikkusega võlakirja kogumahus 1.5 miljardit eurot. Kõige lühem neist võidakse tagasi kutsuda juba vähem kui aasta pärast ning kaupleb hetkel 3.7%-se tootlusega. Pikim noteering kaupleb aga 3.15%-se saagikusega, mis ei erine kuigi palju Eesti 2030 aasta paberist, mille eest praegustelt tasemetelt teeniks investor 3.25% tulusust.
Kui intressimäärade tõusu tõttu on 2022 aastal emiteeritud pikimate võlakirjade hind langenud ligi 10%, siis need investorid, kes emissiooni päeval ettevõtte osakuid soetasid ja neid endiselt hoiavad, on moosi sees. Täpsemalt on aktsia hind selle perioodi jooksul kerkinud enam kui 145%.
Erik Laur
SEB kapitaliturgude maakler
